Nettoverschuldungsgrad

Der Nettoverschuldungsgrad ist eine Bilanzkennzahl. Er zeigt das Verhältnis zwischen der Nettoverschuldung und dem Eigenkapital. Die Kennzahl gibt Auskunft über die Finanzierungssituation.

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INHALT

Kennzahlensteckbrief:

Nettoverschuldungsgrad
Definition

Was ist der Nettoverschuldungsgrad?

Die Kapitalstruktur ist eine zentrale Größe der Bilanz und zeigt, wie euer Unternehmen finanziert ist. Ein Blickwinkel auf die Finanzierung ist die Abhängigkeit von externen Geldgebern. Externe Geldgeber können Banken, Investoren oder Lieferanten sein. Alle haben gemein, dass man sich bei ihnen verschuldet.  Es gilt: je höher die Verschuldung, desto höher das finanzielle Risiko.

Der Nettoverschuldungsgrad (englisch: Gearing) zeigt die tatsächliche  Verschuldung, indem sie das verzinsliche Fremdkapital um liquide Mittel bereinigt und setzt diese ins Verhältnis mit dem verfügbaren Eigenkapital. Das verzinsliche Fremdkapital beinhaltet alle Rückstellungen und Verbindlichkeiten, auf die Zinsen erhoben werden. Die Kennzahl wird von Investor:innen und Banken genutzt, um die Schuldenlage zu bewerten.

Berechnung

Wie berechne ich den Nettoverschuldungsgrad?

Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:

Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:

Nettoverschuldungsgrad = (Verzinsliches Fremdkapital – liquide Mittel) / Eigenkapital * 100

Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass die Nettoverschuldung nicht höher als das Eigenkapital istDamit ist die Kapitalstruktur ausgeglichen.

Beispiel

Beispiel zur Berechnung:

Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:

Kontonummer Bezeichnung Wert (EUR)
1200
Bankguthaben
90.000
1600
Verbindlichkeiten Banken
155.000
950
Rückstellungen Pensionen
5.000
Eigenkapital
85.000

Der Nettoverschuldung  lässt sich daraus wie folgt berechnen:

Nettoverschuldungsgrad = 82% ((155.000 + 5.000 – 90.000 ) / 85.000

Das Ergebnis von 82% zeigt eine nicht zu unterschätzende Nettoverschuldung, die jedoch geringer als das Eigenkapital ist. Das ist in Bezug auf die Finanzierungsstruktur positiv zu bewerten. Folgende Punkte gilt es jedoch zu beachten:

Rechner

Berechne deinen Nettoverschuldungsgrad

Berechne deinen Nettoverschuldungsgrad mit unserem interaktiven Rechner:


Deine Nettoverschuldung ist geringer als dein Eigenkapital. Das deutet auf eine gesunde Finanzierungsstruktur hin!

Deine Nettoverschuldung ist im Vergeich zu deinem Eigenkapital im Rahmen. Schau dir unsere Tipps zu Optimierung an, um dir Puffer zu verschaffen!

Deine Nettoverschuldung ist sehr hoch. Das kann zu Zahlungsschwierigkeiten führen.. Schau dir unsere TIpps zur Optimierung an.

Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.

Tipps zur Optimierung

Wie kann ich den Nettoverschuldungsgrad optimieren?

Die Kennzahl kann durch Steigerung eures Eigenkapitals erreicht werden.

Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Bilanzkennzahlen haben wir die 6 wichtigsten Bilanzkennzahlen rund um Finanzierung und Liquidität für euch beschrieben.

Weiterführende Informationen

KMU Forschung Austria: Broschüre zur Bilanzanalyse

sevDesk: Beschreibung und Vorgehen zur Bilanzanalyse von unserem Integrationspartner

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