Verschuldungsgrad

Der Verschuldungsgrad ist eine Bilanzkennzahl. Er zeigt das Verhältnis zwischen Fremdkapital und Eigenkapital.

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INHALT

Kennzahlensteckbrief:

Verschuldungsgrad
Definition

Was ist der Verschuldungsgrad?

Die Kapitalstruktur ist eine zentrale Größe der Bilanz und zeigt, wie euer Unternehmen finanziert ist. Ein Blickwinkel auf die Finanzierung ist die Abhängigkeit von externen Geldgebern. Externe Geldgeber können Banken, Investoren oder Lieferanten sein. Alle haben gemein, dass man sich bei ihnen verschuldet.  Es gilt: je höher die Verschuldung, desto höher das finanzielle Risiko.

Die Verschuldungsgrad (englisch: Debt-Equity-Ratio) zeigt das Verhältnis zwischen Fremdkapital und Eigenkapital. Die Kennzahle wird vor allem von Banken zur Bewertung der Kreditwürdigkeit genutzt.

Berechnung

Wie berechne ich den Verschuldungsgrad?

Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:

Verschuldungsgrad = (Fremdkapital / Eigenkapital) * 100

Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:

Position Inhalt
A.
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen, Finanzanlagen
B.
Umlaufvermögen
Vorräte, Forderungen, Kasse & Bankguthaben
C.
Aktive Rechnungsabgrenzungen
Bezahlte Aufwendungen, die wirtschaftlich in das Folgejahr gehören
=
Summe Aktiva
A. + B. + C.
A.
Eigenkapital
Stammkapital, Kapital-/Gewinnrücklagen, Gewinn-/Verlustvortrag, Periodenergebnis
B.
Fremdkapital
Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Passive Rechnungsabgrenzungen
=
Summe Passiva
A. + B.

Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass Verschuldungsgrad im Idealfall nicht höher als 150% liegt. Dies bedeutet, dass das Fremdkapital 1,5 Mal die Höhe des Eigenkapitals ausmacht.

Beispiel

Beispiel zur Berechnung:

Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:

Kontonummer Bezeichnung Wert (EUR)
800
Stammkapital
35.000
860
Gewinnvortrag
90.000
Ergebnis aktuelles Jahr
- 15.000
1600
Verbindlichkeiten Lieferanten
55.000
640
Verbindlichkeiten Lohn/Gehalt
85.000
950
Rückstellungen Steuern
5.000

Der Verschuldungsgrad lässt sich daraus wie folgt berechnen:

Verschuldungsgrad = 132% (55.000 + 85.000 + 5.000) / (35.000 + 90.000 – 15.000) * 100

Das Ergebnis von 132% zeigt eine verhältnismäßig geringe Verschuldung. Das ist im Sinne der finanziellen Unabhängigkeit und Kreditwürdigkeit positiv. Folgende Punkte gilt es jedoch zu beachten:

Rechner

Berechne deinen Verschuldungsgrad

Berechne deinen Verschuldungsgrad mit unserem interaktiven Rechner:


Dein Eigenfinanzierungsanteil ist relativ hoch. Das deutet auf eine hohe Zahlungsfähigkeit hin!

Dein Verschuldungsgrad ist verhältnismäßig moderat. Schau dir unsere Tipps zur Optimierung an, um dir Puffer zu schaffen!

Dein Fremdfinanzierungsanteil ist hoch. Schau dir unsere TIpps zur Optimierung an.

Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.

Tipps zur Optimierung

Wie kann ich den Verschuldungsgrad optimieren?

Die Kennzahl kann durch Steigerung eures Eigenkapitals erreicht werden.

Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Bilanzkennzahlen haben wir die 6 wichtigsten Bilanzkennzahlen rund um Finanzierung und Liquidität für euch beschrieben.

Weiterführende Informationen

KMU Forschung Austria: Broschüre zur Bilanzanalyse

sevDesk: Beschreibung und Vorgehen zur Bilanzanalyse von unserem Integrationspartner

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