Working Capital Ratio
Die Working Capital Ratio ist eine Kennzahl des Liquiditätsmanagements. Sie zeigt jenen Teil der kurzfristigen Verbindlichkeiten, der durch das Umlaufvermögen finanziert ist.
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was ist die Working Capital Ratio?
Das Working Capital (auch Betriebsvermögen) ist eine zentrale Größe der Bilanz und zeigt, wie viel an schnell verfügbaren Finanzmitteln ihr für die Abwicklung des Tagesgeschäfts zur Verfügung habt. Es gilt: je höher das Working Capital, desto höher die finanzielle Flexibilität.
Die Working Capital Ratio beschreibt, welcher Anteil der kurzfristigen Verbindlichkeiten über das Umlaufvermögen gedeckt ist, indem es das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten teilt. Die relevanten Daten für die Kennzahl finden sich in der Bilanz.
Berechnung
Wie berechne ich die Working Capital Ratio?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
Working Capital Ratio = (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) *100
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Bilanz. Die Verbindlichkeiten in findet ihr in der Passivseite, die liquiden Mittel und kurzfristigen Forderungen in der Aktivseite:
- Umlaufvermögen Dies beinhaltet Vorräte (Rohstoffe, Material, Waren), Forderungen (ggü. Kunden, Steuer, sonstige) sowie liquide Mittel (Kasse & Bankguthaben).
- Kurzfristige Verbindlichkeiten: Verbindlichkeiten, in den kommenden 12 Monaten fällig sind. Darunter fallen Verbindlichkeiten an Lieferanten, Personal und alle sonstigen Verbindlichkeiten (z.B.: Steuern).
Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass ihr zu jeder Zeit eure kurzfristigen Verbindlichkeiten aus dem Umlaufvermögen decken könnt und einen Puffer auf der Seite habt. Allgemein lässt sich also ein Zielwert > 100% ableiten.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Kontonummer | Bezeichnung | Wert (EUR) |
|---|---|---|
|
1100 |
Vorräte Fertige Erzeugnisse |
150.000 |
|
1200 |
Bankguthaben |
90.000 |
|
1400 |
Forderungen Kunden |
75.000 |
|
1600 |
Verbindlichkeiten Lieferanten |
84.000 |
|
1740 |
Verbindlichkeiten Lohn/Gehalt |
26.000 |
|
1770 |
Verbindlichkeiten Steuer |
15.000 |
Working Capital Ratio = 252% (150.000 + 90.000 + 75.000) / (84.000 + 26.000 + 15.000)
Das Ergebnis von 252% zeigt einen durchaus hohen Anteil an Vermögen, der zur Tilgung der kurzfristigen Verbindlichkeiten genutzt werden kann. Das ist solide, jedoch sollte euer Working Capital nicht zu hoch sein, da ihr sonst euer kurzfristiges Vermögen nicht effektiv einsetzt. Außerdem sind folgende Punkte zu beachten:
- Vorräte können nicht immer rasch zu Geld gemacht werden Das Lager kann das Working Capital verfälschen, wenn keine Wertberichtigungen vorgenommen wurden bzw. wenn sich darin Vorräte befinden, deren Verkauf lange Vorlaufzeiten hat.
- Fristigkeiten müssen berücksichtigt werden: Ein hohes Working Capital nützt nichts, wenn die Verbindlichkeiten schneller fällig sind als die Forderungen bzw. die Möglichkeit die Vorräte zu verkaufen. Hier ist zusätzlich auf die Zahlungsziele und den Cashflow zu achten.
Rechner
Berechne deine Working Capital Ratio:
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich die Working Capital Ratio optimieren?
Die Kennzahl kann durch Reduktion der Zahlungsziele eurer Kunden, Ausnutzung von Lieferantenkrediten und Verbesserung eurer Lagerhaltung optimiert werden.
- Zahlungseingänge beschleunigen: Zahlungsziele anpassen, Zahlungseinzug, Mahnen
- Anzahlungen & Teilzahlungen: gerade bei größeren Projekten sinnvoll
- Auszahlungen zeitlich optimieren: Zahlungsziele ausnutzen, Skonto nutzen
- Optimierung der laufenden Kosten: Fixkosten reduzieren, Preise neu verhandeln
- Lagermanagement optimieren: Beschaffung an Verkauf anpassen, Outsourcing prüfen
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Working Capital Managment haben wir Tipps für euch aufgeschrieben, wie ihr euer Working Capital kontinuierlich verbessern könnt.
Weiterführende Informationen
bilendo: Detaillierte Erläuterung zum Working Capital Management von den Spezialisten
Controlling Portal: Umfassende Erläuterung und Beispiele für Working Capital Management
