Days Sales Outstanding
Die Days Sales Outstanding sind eine Kennzahl des Working Capital Managements. Sie zeigen die durchschnittliche Zahlungsdauer der Ausgangsrechnungen an eure Kunden.
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was sind die Day Sales Outstanding?
Das Working Capital (auch Betriebsvermögen) ist eine zentrale Größe der Bilanz und zeigt, wie viel an schnell verfügbaren Finanzmitteln für die Abwicklung des Tagesgeschäfts verfügbar ist. Es gilt: je höher das Working Capital, desto stärker eure finanzielle Flexibilität.
Ein wesentlicher Hebel zur Optimieren des Working Capitals ist die Beschleunigung der Zahlungseingänge. Die Bemessung erfolgt über die Days Sales Outstanding (abgekürzt DSO). Sie ermitteln das durchschnittliche Zahlungsziel eurer Kunden anhand der Umsätze und durchschnittlichen Forderungen.
Berechnung
Wie berechne ich die Days Sales Outstanding?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
DSO = (Durchschnittliche Kundenforderungen / Umsatzerlöse) * 365
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Gewinn- und Verlustrechnung sowie eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:
- Umsatzerlöse: Erzielte Umsatzerlöse aus euren Kundengeschäften im Betrachtungszeitraum.
- Forderungen aus Lieferungen & Leistungen:: Summe der offenen Kundenforderungen.
Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass die Days Sales Outstanding zumindest gleich, im Idealfall geringer als die Zahlungsziele auf euren Rechnungen sind.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat ein einheitliches Zahlungsziel von 30 Tagen auf ihren Rechnungen und hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Kontonummer | Bezeichnung | Wert Jahresanfang (EUR) | Wert Jahresende(EUR) |
|---|---|---|---|
|
1400 |
Forderungen Kunden |
60.000 |
80.000 |
|
4336 |
Umsatzerlöse ohne Steuer |
|
550.000 |
Die Days Sales Outstanding lassen sich daraus wie folgt berechnnen:
DSO = 46 Tage (60.000 + 80.000)/2 = 70.000 / 550.000 *365 = 46
Das Ergebnis von 46 Tagen ist höher als das Zahlungsziel auf den Rechnungen. Daraus zeigt sich, dass Kunden nicht einheitlich pünktlich zahlen und Handlungsbedarf für das Forderungsmanagement besteht. Folgende Punkte gilt es jedoch zu beachten:
- Ausreißer verfälschen den Durchschnitt: Die DSO sind eine Durchschnittsbetrachtung und können durch einzelne Ausreißer stark verzerrt werden. Es lohnt sich daher auch selektiv in die Tiefe zu gehen und die Zahlungsmoral einzelner Kunden zu bewerten.
- Netto oder Brutto angleichen: Die Umsatzerlöse werden netto ausgewiesen, während die Forderungen brutto dargestellt werden. Um dies auszugleichen, müsst ihr bei den steuerpflichtigen Umsätzen die Umsatzsteuer hinzurechnen und diese brutto ausweisen.
- Es muss kein Jahreswert sein: Im Beispiel wird die Berechnung für ein Jahr gezeigt. Ihr könnt die Kennzahl aber genauso gut monatlich oder quartalsweise ausweisen, indem ihr die Periodenwerte heranzieht und diese mit dem gewählten Zeitraum multipliziert.
Rechner
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich die Days Sales Outstanding optimieren?
Die Kennzahl kann durch Steigerung eurer Umsätze und Beschleunigung eurer Zahlungseingänge verbessert werden.
- Zahlungseingänge beschleunigen: Zahlungsziele anpassen, Zahlungseinzug, Mahnen
- Anzahlungen & Teilzahlungen: gerade bei größeren Projekten sinnvoll
- Umsatzerlöse steigern: Alle Maßnahmen zur Umsatzsteigerung (Preise und Mengen)
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Erst verdienen, dann ausgeben haben wir 12 Tipps für euch aufgeschrieben, wie ihr eure Liquidität kontinuierlich verbessern könnt.
Weiterführende Informationen
bilendo: Detaillierte Erläuterung zu Days Sales Outstanding von den Forderungsmanagement-Spezialisten aus München
Controlling Portal: Umfassende Erläuterung und Beispiele für Working Capital Management
