EBITDA-Marge
Die EBITDA-Marge ist eine Profitabilitätskennzahl. Sie zeigt den Anteil des Ergebnisses vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern an den Umsatzerlösen. Die Kennzahl bewertet den operativen Erfolg.
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was ist die EBITDA-Marge?
Der Erfolg eines Unternehmens hängt von vielen Faktoren ab. Betriebswirtschaftlich gesehen heißt die Erfolgsformel jedoch immer: Umsatz – Kosten > 0. Neben dem EBIT (engl. Earnings before interest and taxes) wird das EBITDA (engl. Earnings before interest, taxes and depreciation). als Gradmesser für den operativen Erfolg herangezogen. Es gilt: Je höher das EBITDA, desto profitabler wirtschaftet ihr.
Die EBITDA-Marge zeigt das Verhältnis zwischen dem EBITDA und den Umsatzerlösen. Die Profitabilitätskennzahl bewertet damit den Erfolg aus eurem operativen Geschäft.
Berechnung
Wie berechne ich die EBITDA-Marge?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
EBITDA-Marge = (EBITDA / Umsatz) * 100
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Gewinn- und Verlustrechnung. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:
| GuV Position | Beispiel | |
|---|---|---|
|
+ |
Umsatzerlöse |
Rechnungen an Kunden |
|
+ |
Bestandsveränderungen |
Veränderung Lagerbestand |
|
+ |
Aktivierte Eigenleistungen |
Zur eigenen Verwendung erstelltes Anlagevermögen |
|
+ |
Sonstige betriebliche Erträge |
Zuschüsse, Mieterträge |
|
- |
Material und bezogene Leistungen |
Materialaufwand, Wareneinkauf, Fremdleistungen |
|
- |
Personalaufwand |
Löhne, Gehälter inkl. Nebenkosten |
|
- |
Sonstige betriebliche Aufwendungen |
Miete, Beratung, Versicherungen, IT etc. |
|
= |
EBITDA |
Ergebnis vor Abschreibungen |
|
- |
Abschreibungen |
Abschreibung auf Anlagevermögen |
|
= |
EBIT |
Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
|
+/- |
Finanzergebnis |
Erträge und Aufwendungen aus Finanzen (z.B.: Zinsen) |
|
+/- |
Steuern vom Einkommen und Ertrag |
z.B.: Körperschaftssteuer, Gewerbesteuer |
|
= |
Ergebnis nach Steuern |
Gewinn oder Verlust nach Abzug Steuern |
|
+/- |
Sonstige Steuern |
z.B. Grunderwerbsteuer |
|
= |
Periodenergebnis |
Gewinn oder Verlust |
Der Zielwert ist branchenabhängig: Margenintensive Branchen wie Dienstleister und IT sollten eine EBITDA-Marge von >15% erreichen. Mengenintensive Branchen wie Produzenten mit hohen Abschreibungen sollten eine EBITDA-Marge von >10% erzielen.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Kontonummer | Bezeichnung | Wert (EUR) |
|---|---|---|
|
4200 |
Umsatzerlöse Dienstleistung Inland |
75.000 |
|
4210 |
Umsatzerlöse Handelsware EU |
150.000 |
|
5300 |
Wareneinkauf |
80.000 |
|
5900 |
Fremdleistungen |
45.000 |
|
6xxx |
Personalaufwand |
50.000 |
|
6xxx |
Alle sonstigen betrieblichen Aufwendungen |
25.000 |
|
6220 |
Abschreibungen |
10.000 |
Die EBITDA-Marge lässt sich daraus wie folgt berechnen:
EBITDA-Marge = 11% (75.000 + 150.000) / (75.000 + 150.000 – 80.000 – 45.000 – 50.000 – 25.000) * 100
Das Ergebnis von 11% zeigt, dass mehr ein Zehntel der Umsätze als operativer Gewinn verwendet werden kann. Da ein hoher Wareneinsatz vorliegt, ist von einer mengenintensiven Branche auszugehen, wodurch der Wert positiv ist. Folgende Punkte sind dabei zu beachten:
- Korrekte Abgrenzungen: Erträge und Aufwendungen müssen periodengenau abgegrenzt sein, damit nur die Werte der Periode für die Berechnung der EBITDA-Marge erfasst werden. Jahresrechnungen müssen auf die Perioden aufgeteilt wereden.
- Material- und Wareneingang muss in Bezug zum Umsatz stehen: Es darf nur jener Material- und Wareneingang erfasst werden, für die auch ein Umsatz existiert. Die restlichen Eingänge werden als Bestandsveränderungen (Ertrag) und Vorräte (Bilanz) erfasst.
Rechner
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Profitabilitätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich die EBITDA-Marge optimieren?
Die Kennzahl kann durch Preissteigerungen oder Kostenoptimierungen erreicht werden.
- Umsatz erhöhen: Pricing anpasssen, Mengeneffekte erzielen
- Erträge erhöhen: Zuschüsse und Förderungen für Innovationen generieren
- Wareneinsatz optimieren: Reduktion des Wareneinsatzes, Effizienzen in der Produktherstellung und Logistik prüfen
- Laufende Kosten optimieren: Prüfung aller laufenden Kosten auf Notwendigkeit
- Preise neu verhandeln: Nachverhandlung von Preisen und Konditionen mit Dienstleistern
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag EBIT berechnen und optimieren haben wir die wichtigsten Tipps zur Berechnung, Interpretation und Optimierung des EBIT aufgeschrieben.
Weiterführende Informationen
sevDesk: Erklärung zum EBIT von unserem Kooperationspartner
Controlling Portal: Erläuterung zu EBIT Kennzahlen
