Eigenkapitalquote
Die Eigenkapitalquote ist eine Bilanzkennzahl. Sie zeigt das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Gesamtkapital.
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was ist die Eigenkapitalquote?
Ein wesentliches Ziel in der langfristigen Finanzierung von Unternehmen ist die Steigerung der finanziellen Unabhängigkeit. Dieses Ziel spiegelt sich im Verhältnis von Eigenkapital zu Fremdkapital wider. Es gilt: je höher der Eigenkapitalanteil, desto höher die finanzielle Unabhängigkeit!
Die Eigenkapitalquote zeigt den Anteil des Eigenkapitals am Gesamtkapital. Die Kennzahl ist damit ein Gradmesser für die Eigenfinanzierungskraft und finanzielle Unabhängigkeit. Banken nutzen die Eigenkapitalquote auch zur Bewertung der Kreditwürdigkeit.
Berechnung
Wie berechne ich die Eigenakapitalquote?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
Eigenkapitalquote = (Eigenkapital / Gesamtkapital) * 100
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:
| Position | Inhalt | |
|---|---|---|
|
A. |
Anlagevermögen |
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen, Finanzanlagen |
|
B. |
Umlaufvermögen |
Vorräte, Forderungen, Kasse & Bankguthaben |
|
C. |
Aktive Rechnungsabgrenzungen |
Bezahlte Aufwendungen, die wirtschaftlich in das Folgejahr gehören |
|
= |
Summe Aktiva |
A. + B. + C. |
|
A. |
Eigenkapital |
Stammkapital, Kapital-/Gewinnrücklagen, Gewinn-/Verlustvortrag, Periodenergebnis |
|
B. |
Fremdkapital |
Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Passive Rechnungsabgrenzungen |
|
= |
Summe Passiva |
A. + B. |
Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass ihr einen wesentlichen Teil eures Vermögens aus eigener Kraft finanziert habt, im Idealfall mehr als 30%. Dies bedeutet, dass ihr circa ein Drittel eures Vermögens aus Eigenmittel finanziert habt.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Kontonummer | Bezeichnung | Wert (EUR) |
|---|---|---|
|
800 |
Stammkapital |
35.000 |
|
860 |
Gewinnvortrag |
90.000 |
|
|
Ergebnis aktuelles Jahr |
- 15.000 |
|
1600 |
Verbindlichkeiten Lieferanten |
55.000 |
|
640 |
Verbindlichkeiten Lohn/Gehalt |
85.000 |
|
950 |
Rückstellungen Steuern |
5.000 |
Der Eigenkapitalquote lässt sich daraus wie folgt berechnen:
Eigenkapitalquote = 43% (35.000 + 90.000 – 15.000) / (35.000 + 90.000 – 15.000 + 55.000 + 85.000 + 5.000) / * 100
Das Ergebnis von 43% zeigt eine verhältnismäßig hohe Eigenkapitaldeckung. Das ist im Sinne der finanziellen Unabhängigkeit und Kreditwürdigkeit positiv. Folgende Punkte gilt es jedoch zu beachten:
- Periodenergebnis gehört ins Eigenkapital: Der laufende Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres verändert das Eigenkapital. Daher ist auch unterjährig eine korrekte Erfassung des Ergebnissens (inkl. Abschreibungen, Bestandsveränderungen etc) wichtig.
- Fremdkapitalpositionen müssen periodengenau erfasst sein: Verbindlichkeiten und Rückstellungen müssen für die Berechnung auch unterjährig korrekt und realistisch erfasst sein. Sonst wird das Ergebnis verfälscht.
- Passive Rechnungsabgrenzungen berücksichtigen: Wenn ihr Anzahlungen oder Jahreslizenzen verkauft, habt ihr buchhalterisch Schulden ggü. euren Kunden. Daher ist es wichtig, dass der korrekte Wert der Rechnungsabgrenzungen in der Bilanz dargestellt ist.
Rechner
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich die Eigenkapitalquote optimieren?
Die Kennzahl kann durch Steigerung eures Eigenkapitals erreicht werden.
- Eigenkapital steigern: Gesellschafterzuschüsse, Finanzierungsrunden, Mezzanin-Kapital
- Profitabilität steigern:Alle Maßnahmen zur Umsatzsteigerung und Kostensenkung
- Debt-to-Equity Swap:Umwandlung Fremdkapital in Eigenkapital
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Bilanzkennzahlen haben wir die 6 wichtigsten Bilanzkennzahlen rund um Finanzierung und Liquidität für euch beschrieben.
Weiterführende Informationen
KMU Forschung Austria: Broschüre zur Bilanzanalyse
sevDesk: Beschreibung und Vorgehen zur Bilanzanalyse von unserem Integrationspartner
