Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität ist eine Rentabilitätskennzahl. Sie zeigt das Verhältnis eures Gewinns oder Verlustes am Gesamtkapital. Die Kennzahl bewertet die Wirtschaftlichkeit des eingesetzten Kapitals
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was ist die Gesamtkapitalrentabilität?
Die Rentabilität (auch Rendite) umfasst eine ganze Reihe von Kennzahlen, die sich mit der großen Frage beschäftigen: Wie erfolgreich ist mein Unternehmen?
Die Gesamtkapitalrentabilität (englisch: Return on Investment) beantwortet die Frage: „Wieviel bekomme ich für einen investierten Euro zurück?“ Das klingt zwar wie eine Aktien-Fragenstellung, ist aber für alle Unternehmen relevant. Schließlich habt ihr auch „Aktien“ in euren Unternehmen. Es gilt: Je höher, desto höher die Rendite des eingesetzten Kapitals.
Berechnung
Wie berechne ich die Gesamtkapitalrentabilität?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
Gesamtkapitalrentabilität = (Gewinn / Gesamtkapital) * 100
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Gewinn- und Verlustrechnung sowie eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:
- Gewinn oder Verlust: Ermitteltes Ergebnis aus Erträgen abzüglich aller Aufwendungen (auch Abschreibungen, Finanzergebnis, Steuern)
- Gesamtkapital:: Eigenkapital, Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Passive Rechnungsabgrenzungen
Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass eine Investition in euer Unternehmen eine attraktive Rendite abwirft (jedenfalls höher als eine alternative Kapitalanlage). Der aktuell akzeptierte Zielwert liegt bei 10%. Dies bedeutet, dass das investierte Kapital attraktiv verzinst wird.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Bezeichnung | Wert (EUR) |
|---|---|
|
Eigenkapital |
125.000 |
|
Gewinn aktuelles Jahr |
15.000 |
|
Verbindlichkeiten |
25.000 |
|
Rückstellungen |
5.000 |
Die Gesamtkapitalrentabilität lässt sich daraus wie folgt berechnen:
Gesamtkapitalrentabilität = 8,8% (15.000 / (125.000 + 15.000 + 25.000 + 5.000) * 100)
Das Ergebnis von knapp 9% zeigt, dass jeder investierte Euro nein Cent an Rendite bringt. Das ist ein durchaus attraktiver Wert, der jedoch in direkter Konkurrenz zu alternativen Veranlagungen steht. Folgende Punkte sind dabei zu beachten:
- Korrekte Abgrenzungen: Erträge und Aufwendungen müssen periodengenau abgegrenzt sein, damit nur die Werte der Periode für die Berechnung des laufenden Gewinns oder Verlusts erfasst werden. Jahresrechnungen müssen auf die Perioden aufgeteilt wereden.
- Unterjährige Abschreibung: Abschreibungen für bereits getätigte Investitionen beeinflussen das Ergebnis signifikant und sind ein wesentlicher Treiber eures operativen Erfolgs. Daher müssen auch unterjährig die laufenden Abschreibungen auf Anlagevermögen erfasst sein.
- Periodenergebnis gehört ins Eigenkapital: Der laufende Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres verändert das Eigenkapital. Daher muss dieser bei der Berechnung der Gesamtkapitalrentabilität auch im Eigenkapital berücksichtigt werden.
- Korrekter Ausweis der Verbindlichkeiten: Gerade Finanzamtsbuchungen werden häufig als Forderungen und Verbindlichkeiten gebucht. Hier ist es wichtig, nur den Saldo zu berücksichtigen. Ebenso müssen Kreditverbindlichkeiten unterjährig korrekt sein.
- Unterjährige Rechnungsabgrenzungen: Die passiven Rechnungsabgrenzungen (erhaltene Anzahlungen von Kunden) müssen auch unterjähirg korrekt im Fremdkapital erfasst sein.
Rechner
Berechne deine Gesamtkapitalrentabilität
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Rentabilitäskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich die Gesamtkapitalrentabilität optimieren?
Die Kennzahl kann durch Profitabilitätsmanagement oder Kapitaloptimierung verbessert werden.
- Umsatz & Erträge erhöhen: Pricing anpasssen, Mengeneffekte erzielen, Zuschüsse,
- Laufende Kosten optimieren: Prüfung aller laufenden Kosten auf Notwendigkeit
- Reduktion Verbindlichkeiten: Tilgung Verbindlichkeiten an Lieferanten, Finanzamt, Bank etc.
- Auflösung Rechnungsabgrenzungen: Abarbeitung der Anzahlungen zur Umwandlung in laufende Umsätze und damit Erzielung einer Gewinnsteigerung
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Rentabilität berechnen: Die Vermessung des Erfolgs haben wir die wichtigsten Kennzahlen mit Tipps zur Berechnung, Interpretation und Optimierung der Rentabilität aufgeschrieben.
Weiterführende Informationen
Controlling Portal: Erläuterung zu Gesamtkapitalrentabilität
lexoffice: Übersicht zur Ermittlung der Rentabilität eines Unternehmens von unserem Integrationspartner
