Rentabilität berechnen: Die Vermessung des Erfolgs
Folgendes erwartet dich in diesem Beitrag über Rentabilität berechnen und optimieren:
Die Rentabilität (auch Rendite) umfasst eine ganze Reihe von Kennzahlen, die sich mit der großen Frage beschäftigen: Wie erfolgreich ist mein Unternehmen?
Zugegeben, die Betrachtung des Erfolgs ist im Falle der Rentabilitätskennzahlen ausschließlich finanzbasiert und legt keinerlei Wert auf andere Erfolgsfaktoren. Dennoch bietet die Rentabilität eine sehr gute Einschätzung und Benchmarks.
In diesem Beitrag zeigen wir euch, wie ihr die wichtigsten Kennzahlen Rentabilität berechnen könnt und liefern Ansatzpunkte zur Optimierung.
Rentabilität berechnen: Was benötige ich dafür?
Alle Kennzahlen der Rentabilität haben eines gemeinsam: Sie setzen eine Gewinnkennzahl (aus der Gewinn- und Verlustrechnung, GuV) mit einer Kapitalkennzahl (aus der Bilanz) miteinander ins Verhältnis.
Damit ihr eure eure Rentabilität berechnen könnt, benötigt ihr demnach eine wohl gepflegte Buchhaltung, aus der ihr die Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Bilanz ableiten könnt.
Unser Tipp: Über die Summen- und Saldenliste erhält ihr alle Informationen, die ihr für die relevanten Berichte benötigt. Controlling Tools, wie Adam, automatisieren die Erstellung von GuV und Bilanz automatisieren.
Struktur der GuV für Rentabilitätsberechnung
| GuV Position | Beispiel | |
|---|---|---|
|
+ |
Umsatzerlöse |
Rechnungen an Kunden |
|
+ |
Bestandsveränderungen |
Veränderung Lagerbestand |
|
+ |
Aktivierte Eigenleistungen |
Zur eigenen Verwendung erstelltes Anlagevermögen |
|
+ |
Sonstige betriebliche Erträge |
Zuschüsse, Mieterträge |
|
– |
Material und bezogene Leistungen |
Materialaufwand, Wareneinkauf, Fremdleistungen |
|
– |
Personalaufwand |
Löhne, Gehälter inkl. Nebenkosten |
|
– |
Sonstige betriebliche Aufwendungen |
Miete, Beratung, Versicherungen, IT etc. |
|
– |
Abschreibungen |
Abschreibung auf Anlagevermögen |
|
= |
EBIT |
Ergebnis vor Zinsen und Steuern |
|
+/- |
Finanzergebnis |
Erträge und Aufwendungen aus Finanzen (z.B.: Zinsen) |
|
+/- |
Steuern vom Einkommen und Ertrag |
z.B.: Körperschaftssteuer, Gewerbesteuer |
|
= |
Ergebnis nach Steuern |
Gewinn oder Verlust nach Abzug Steuern |
|
+/- |
Sonstige Steuern |
z.B. Grunderwerbsteuer |
|
= |
Periodenergebnis |
Gewinn oder Verlust |
Struktur der Bilanz für Rentabilitätsberechnung
| Position | Inhalt | |
|---|---|---|
|
A. |
Anlagevermögen |
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen, Finanzanlagen |
|
B. |
Umlaufvermögen |
Working Capital Bestandteile |
|
|
Vorräte |
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, (Un-)fertige Waren |
|
|
Forderungen |
an Kunden, Steuern, sonstige |
|
|
Kasse & Bankguthaben |
Verfügbares Guthaben auf Bankkonten und in der Handkasse |
|
C. |
Aktive Rechnungsabgrenzungen |
Bezahlte Aufwendungen, die wirtschaftlich in das Folgejahr gehören |
|
= |
Summe Aktiva |
A. + B. + C. |
|
A. |
Eigenkapital |
Stammkapital, Kapital-/Gewinnrücklagen, Gewinn-/Verlustvortrag, Periodenergebnis |
|
B. |
Rückstellungen |
für Abfertigungen, Pensionen, Steuern etc. |
|
C. |
Verbindlichkeiten |
an Lieferanten, Steuer, Sozialversicherungen, sonstige |
|
D. |
Passive Rechnungsabgrenzungen |
Erhaltene Zahlungen für Erträge, die wirtschaftlich in das Folgejahr gehören |
|
= |
Summe Passiva |
A. + B. + C. + D. |
Mit diesen beiden Berichten, habt ihr die ideale um die wichtigsten Kennzahlen für die Rentabilität berechnen zu können.
1. Umsatzrentabilität
Wieviel verdiene ich mit einem Euro Umsatz? Das ist die Gretchenfrage der Produktivität. Die Antwort darauf kann in der Umsatzrentabilität gefunden werden. Ihr könnt diese Rentabilität sehr einfach aus der GuV berechnen und daraus Optimierungen ableiten.
Definition und Berechnung
Die Umsatzrentabilität zeigt den Anteil des erzielten Gewinns am Umsatz an. So könnt ihr diese Rentabilität berechnen:
Umsatzrentabilität = (Gewinn / Umsatz) * 100
Quelle und Benchmark
- Gewinn- und Verlustrechnung (Buchhaltung)
- je höher, desto produktiver wirtschaftet ihr
- > 5% (stark branchenabhängig)
Maßnahmen zur Verbesserung der Umsatzrentabilität
Unser Tipp: Hier kannst du deine Umsatzrentabilität berechnen.
- Preissteigerungen (Umsatzeffekt)
- Erhöhung der Absatzmenge bei gleichen Kosten (Mengeneffekt)
- Erhöhung der Deckungsbeiträge (Margen-Effekt)
- Reduktion der Fixkosten (Fixkosteneffekt)
2. Eigenkapitalrentabilität
Wie wirtschaftlich ist das Kapital eingesetzt? Diese Frage stellen sich Gründer:innen und Kapitalgeber:innen mehr oder weniger regelmäßig. Die Eigenkapitalrentabilität ist liefert die zahlenbasierte Antwort darauf. Ihr könnt diese Rentabilität aus GuV und Bilanz berechnen:
Definition und Berechnung
Die Eigenkapitalrentabilität (auch Return on Equity) zeigt den Anteil des Gewinns am Eigenkapital an. So könnt ihr diese Rentabilität berechnen:
Eigenkapitalrentabilität = (Gewinn / Eigenkapital) * 100
Quelle und Benchmark
- Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn), Bilanz (Eigenkapital)
- je höher, desto wirtschaftlicher ist euer Eigenkapital eingesetzt
- > 10% (jedenfalls höher als andere langfristige Kapitalanlage)
Maßnahmen zur Verbesserung der Umsatzrentabilität
- Gewinnsteigernde Maßnahmen (Profitabilitäts-Effekt)
- Erhöhung Fremdkapitalanteil (Leverage-Effekt)
- Bereinigung Eigenkapital (z.B.: ausstehende Einlagen)
Unser Tipp: Hier kannst du deine Eigenkapitalrentabilität berechnen.
3. Gesamtkapitalrentabilität
Wieviel bekomme ich für einen investierten Euro zurück? Das klingt zwar wie eine klassische Aktien-Fragenstellung, ist aber für alle Unternehmen relevant. Schließlich habt ihr ja auch „Aktien“ in euren Unternehmen. Die Antwort auf diese Frage liefert die Gesamtkapitalrentabilität . Ihr könnt diese Rentabilität aus GuV und Bilanz berechnen:
Definition und Berechnung
Die Gesamtkapitalrentabilität (auch Return on Investment) zeigt den Anteil des Gewinns am gesamten verfügbaren Kapital an. So könnt ihr diese Rentabilität berechnen:
Return on Investment = (Gewinn / Gesamtkapital) * 100
Quelle und Benchmark
- Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn), Bilanz (Gesamtkapital)
- je höher, desto wirtschaftlicher ist die "Investition" in euer Unternehmen
- > 10% (jedenfalls höher als andere langfristige Kapitalanlage)
Maßnahmen zur Verbesserung der Umsatzrentabilität
- Gewinnsteigernde Maßnahmen (Profitabilitäts-Effekt)
- Reduktion Verbindlichkeiten
- Tilgung Fremdkapital
- Reduktion Vorratsbestand
Unser Tipp: Hier kannst du deine Gesamtkapitalrentabilität berechnen.
4. Return on Capital Employed
Nun kommen wir zur Kür und diese ist im Falle der Rentabilität der Return on Capital Employed (ROCE). Diese Kennzahl zeigt, wieviel Gewinn ihr für euer eingesetztes Kapital erwirtschaftet. Damit sagt es euch wie effizient, ihr euer langfristiges Kapital eingesetzt habt. Ihr könnt diese Rentabilität aus GuV und Bilanz berechnen:
Definition und Berechnung
Der Return on Capital Employed zeigt den Anteil des EBIT (Gewinn vor Zinsen und Steuern) am langfristigen, eingesetzten Kapital (auch Capital Employed) an. So könnt ihr diese Rentabilität berechnen:
Return on Capital Employed = (EBIT / Eingesetztes Kapital) * 100
Folgende Bestandteile gehören zum eingesetzten Kapital:
- Eigenkapital
- Anleihen
- Langfristige Verbindlichkeiten (z.B.: Kredite)
- Langfristige Rückstellungen (z.B.: Pensionen)
Quelle und Benchmark
- Gewinn- und Verlustrechnung (Gewinn), Bilanz (Eingesetztes Kapital)
- je höher, desto wirtschaftlicher ist euer Eigenkapital eingesetzt
- > 10% (jedenfalls höher als andere langfristige Kapitalanlage)
Maßnahmen zur Verbesserung der Umsatzrentabilität
- Gewinnsteigernde Maßnahmen (Profitabilitäts-Effekt)
- Reduktion langfristige Verbindlichkeiten
- Reduktion langfristige Rückstellungen
Rentabilität berechnen: Mit Maß und Ziel
Die Rentabilität ist für die Bewertung der Wirtschaftlichkeit und Produktivität unerlässlich.
Jedoch muss berücksichtigt werden, dass gerade Bilanzdaten unterjährig teilweise nicht vollständig sind, da eine vollständige Bilanz bei KMU in der Regel nur einmal im Jahr gemacht wird. Außerdem können die Werte gerade in dynamischen, wachsenden Unternehmen stark variieren.
Daher empfehlen wir, dass ihr die Rentabilität regelmäßig berechnen und auch analysieren solltet, euch aber nicht an starren Zielwerten verbeißt. Controlling ist ja nun mal doch eine dynamische Wissenschaft.
Weiterführende Informationen
lexoffice: Übersicht zur Ermittlung der Rentabilität eines Unternehmens von unserem Integrationspartner
Controlling verstehen: Video mit Erklärung und Beispiel zum ROCE
Wir sind neugierig auf eure Erfahrungen!
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Die wichtigsten Fragen des Beitrags noch mal auf einen Blick
Rentabilität ist eine Sammelbegriff für Kennzahlen, die den wirtschaftlichen Erfolg messen. In der Regel erfolgt das durch das Verhältnis einer Gewinngröße mit einer Kapitalgröße.
Die Klassiker unter den Rentabilitätskennzahlen sind: Umsatzrentabilität, Eigenkapital- und Gesamtkapitalrentabilität sowie Return on Capital Employed.
Die Rentabilität kann in der Regel durch gewinnsteigernde Maßnahmen (Umsatz erhöhen, Kosten senken) oder Kapitaloptimierung (z.B.: Verbindlichkeiten reduzieren) erreicht werden.
- Autor: Bernhard Frühlinger
- Datum:
- Lesezeit: 4 min.
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