Anlagendeckungsgrad
Der Anlagendeckungsgrad ist eine Bilanzkennzahl. Er zeigt das Verhältnis zwischen Eigenkapital zuzüglich langfristigem Fremdkapital und dem Anlagenvermögen.
Kennzahlensteckbrief:
Definition
Was ist der Anlagendeckungsgrad?
Unternehmen tätigen langfristige Investitionen, etwa in Maschinen, Fahrzeuge oder Software. Diese Investitionen binden Kapital. Ein finanzielles Problem kann dabei dann entstehen, wenn diese Investitionen nicht langfristig finanziert sind und somit ein Schiefstand zwischen Vermögen und Kapital entsteht. Es gilt: Langfristiges Vermögen wird langfristig finanziert.
Der Anlagendeckungsgrad (englisch: Asset coverage ratio) zeigt das Verhältnis zwischen Fremdkapital, langfristigem Fremdkapital und Anlagevermögen. Damit gibt die Bilanzkennzahl Auskunft über die „fristgerechte Finanzierung“ von Investitionen.
Berechnung
Wie berechne ich den Anlagendeckungsgrad?
Die Kennzahl wird mit dieser Formel berechnet:
Anlagendeckungsgrad = ((Eigenkapital + langfr. Fremdkapital) / Anlagevermögen) * 100
Um diese Kennzahl berechnen zu können, benötigt ihr daher eure Bilanz. Daraus leitet ihr die beiden Eingangsgrößen ab:
| Position | Inhalt | |
|---|---|---|
|
A. |
Anlagevermögen |
Immaterielle Vermögensgegenstände, Sachanlagen, Finanzanlagen |
|
B. |
Umlaufvermögen |
Vorräte, Forderungen, Kasse & Bankguthaben |
|
C. |
Aktive Rechnungsabgrenzungen |
Bezahlte Aufwendungen, die wirtschaftlich in das Folgejahr gehören |
|
= |
Summe Aktiva |
A. + B. + C. |
|
A. |
Eigenkapital |
Stammkapital, Kapital-/Gewinnrücklagen, Gewinn-/Verlustvortrag, Periodenergebnis |
|
B. |
Fremdkapital |
Rückstellungen, Verbindlichkeiten, Passive Rechnungsabgrenzungen |
|
= |
Summe Passiva |
A. + B. |
Der Zielwert sollte so bemessen sein, dass das Anlagevermögen vollständig langfristig finanziert ist. Damit ergibt sich ein Wert von höher als 120% liegt. Dies bedeutet, dass Eigenkapital und langfristiges Fremdkapital 1,2 Mal die Höhe des Anlagevermögens ausmachen.
Beispiel
Beispiel zur Berechnung:
Die Amazing Controlling GmbH hat folgende Positionen in ihrer Summen- und Saldenliste:
| Kontonummer | Bezeichnung | Wert (EUR) |
|---|---|---|
|
20 |
Immaterielle Anlagen |
25.000 |
|
100 |
Sachanlagen |
150.000 |
|
800 |
Stammkapital |
35.000 |
|
860 |
Gewinnvortrag |
90.000 |
|
|
Ergebnis aktuelles Jahr |
- 15.000 |
|
690 |
Langfristige Verbindlichkeiten Kredite |
85.000 |
Der Verschuldungsgrad lässt sich daraus wie folgt berechnen:
Verschuldungsgrad = 111% (35.000 + 90.000 – 15.000 +85.000) / (25.000 + 150.000) * 100
Das Ergebnis von 111% zeigt, dass das Anlagevermögen vollständig langfristig finanziert ist. Damit ist die goldene Bilanzregel erfüllt. Folgende Punkte gilt es jedoch zu beachten:
- Fremdkapitalpositionen müssen fristgerecht erfasst sein: Verbindlichkeiten und Rückstellungen müssen für die Berechnung auch unterjährig in langfristige und kurzfristig unterteilt sein. Sonst wird das Ergebnis verfälscht.
- Periodenergebnis gehört ins Eigenkapital: Der laufende Gewinn oder Verlust des Geschäftsjahres verändert das Eigenkapital. Daher ist auch unterjährig eine korrekte Erfassung des Ergebnissens (inkl. Abschreibungen, Bestandsveränderungen etc) wichtig.
- Anlagevermögen wird monatlich abgeschrieben: Auch wenn nicht investiert wird, verändert sich das Anlagevermögen durch die Abschreibung monatlich. Stellt daher sicher, dass zumindest eine laufende kalkulatorische Abschreibung gebucht wird.
Rechner
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Unser Tipp: Controlling-Tools, wie Adam, berechnen Liquiditätskennzahlen automatisiert auf Basis der Buchhaltungsdaten. Probiert es einfach in der kostenfreien Testphase aus.
Tipps zur Optimierung
Wie kann ich den Anlagendeckungsgrad optimieren?
Die Kennzahl kann durch Steigerung eures Eigenkapitals erreicht werden.
- Eigenkapital steigern: Gesellschafterzuschüsse, Finanzierungsrunden, Mezzanin-Kapital
- Neue Investitionen langfristig finanzieren: Langfristige Finanzierung über Eigenkapital oder Fremdkapital für alle zukünftigen Investitionen
- Umwandlung Kredite:Umwandlung kurzfristiges Fremdkapital in langfristige Kredite
Unser Tipp: In unserem Blogbeitrag Bilanzkennzahlen haben wir die 6 wichtigsten Bilanzkennzahlen rund um Finanzierung und Liquidität für euch beschrieben.
Weiterführende Informationen
KMU Forschung Austria: Broschüre zur Bilanzanalyse
sevDesk: Beschreibung und Vorgehen zur Bilanzanalyse von unserem Integrationspartner
